drifters off to see the world

TLT를 일본 엔화에 헷징한 ETF 강달러로 달러 ETF를 매수하기는 거북하고 마침 싼 엔화로 TLT를 사서 금리 방향성 매매 약 2-3% 분배금은 덤 ​ 일본에 엔화로 상장된 ETF 잔여만기 20년 이상 미국 국채 수익율을 추종 엔화 헷징하여 달러 환율 변동 영향 상쇄 Trust Fee를 총 수수료로 보아도 될지 모르겠다, 여튼 0.15% ​ 분기 배당 - 1, 4, 7, 11월 최근 분배금이 줄어든 것 같은데, 직전 1년간 32엔 지급하여 현재가격 1,483엔 대비 2.16% ​ 가격은 21년 10월 발행시 2,500엔에서 쭈욱 하락하여 1,483엔 약 40% 하락 최저가는 1,373엔, 약 8% 정도 ​ 작년 말부터 거래량이 급증 시장은 금리 동결 또는 금리 인하에 베팅하고 있는 듯.

미래에셋이 21년 5월에 설립하여 21년 12월에 상장 영속형 리츠 미국을 중심으로 해외자산을 편입한 글로벌리츠로 성장시키겠다는 원대한 포부로 시작되었으나. 금리 인상 및 양적 긴축으로 인한 부동산시장 역풍에 의해 초기 미국 물류센터 3건만 유지하고 있는 상황 ​ 장점 달러자산 성장하는 섹터 : 물류센터로 오피스, 상가 등 상업용 부동산 대비 안전 우량 임차인 : Amazon, Fedex 등 세계적인 상거래 및 물류회사 안전한 임차구조 : WALE이 10년 이상 우호적인 차입구조 : 25년말 이후 대출 만기 도래로 금리 인상 영향에서 상대적으로 자유로움 기준환율 : 1,195원 - 안심할 수준은 아니나 합리적인 환율 수준 ​ 단점 임대료 상승율 제한적 : 연 1% 수준 매각차익은 기대하지 않는 편이 합당..

연금저축계좌 운영에 있어 세금과 수수료 면에서 국내에서 상장된 해외 ETF가 가장 유리 달러가 떨어지면 연금저축계좌에 편입하려고 기다리고 있는데... 이 상황에서 달러가 떨어질 수 있을지, 더구나 원화 대비해서... ​ ​ S&P500 TR상품은 KODEX 미국S&P500TR이 유일함 수익율이 가장 높지만, 분배금까지 본다면 그리 차이가 나지 않을 것 같기도 하고... 여타 상품에서는 ACE, TIGER, KBSTAR가 큰 차이가 없음 모를 때는 프라이드반 양념반 KODEX TR과 ACE가 어떨지? 단, TIGER 미국S&P500TR(H)와 월배당인 SOL 미국S&P500은 보수/수수료가 상당히 높아 제외 ​ ​ Nasdaq 100 S&P500과 유사 TR은 KODEX 미국나스닥100TR이 유일 TIGE..

6월 1일을 X-DATE로 정한 정부부채 상한 증액 이벤트는 해소될 것이나 두 기간동안 금융시장 변동성 확대 예상 ① 의회에서 양당이 협의에 도달하기까지 시기 ② 협의 후 정부가 예산을 급격히 집행하는 기간 ​ 디폴트 리스크까지 고려되었던 2011년과 비슷할 수 있는 상황이나 상이한 요소도 다수 존재 정치적 갈등이 2011년보다 더 심할 수 있다는 의견 제기. 공화당 내의 이견에 주목 2011년보다 변동성이 더 커질 수 있다는 의견 - 양적긴축 상황. 주식 밸류에이션이 높아진 상황 정책수단면에서는 상대적으로 여유가 있어 보임 - 양적완화 여지, 고금리로 인한 부채 급증하는 상황 ​ 협상 기간 중 시장 전망은 대체로 안전자산 선호로 채권 상승, 주식 하락 달러에 대한 불안으로 달러 약세, 금 강세 ​ 협상..

​ 지난 3월 달러가 1,200원대로 잠시 내려온 틈에 연금계좌에 편입한 SOL 미국배당 다우존스 4월에 처음으로 배당을 받았음 ​ 그런데 보유하고 있는 TIGER 미국다우존스30도 언제부터인지 월배당을 준다. ​ 지난 12월부터 4월까지 5개월간 배당금을 기준으로 계산해보면 ​ 주가 월평균 배당 연 배당수익율 총보수 SOL 9,435 26.6 3.4% 0.05% TIGER 22,350 23.0 1.2% 0.35% SOL이 거의 3배의 배당수익율 총보수도 SOL이 상당히 낮음 ​ SOL 미국배당 다우존스는 인컴투자자에게 나쁘지 않은 선택인 듯.

3월 Manufacturing PMI는 46.3. 경기 축소 기준선인 48.7을 기준으로 4개월 연속 경기 축소 기조. ​ 반면 Services PMI는 여전히 확대 기조 ​ 경기 침체까지는 아닐지 모르겠지만, 경기 축소 국면은 확실해 보임. 그러나 연준이 우려하는 서비스부문의 활력은 여전히 확장 국면 ​ ​ 미국의 1사분기 GDP 전망은 급격히 하락하고 있음 한달도 안되는 기간 중에 3.5%에서 1.5%로 바뀐다는 게, 좀 이상한 상황. ​ 경기 동행지표는 작년말서부터 경기 축소를 보여주고 있고, 경기 후행지표인 고용마저 축소된다면 경기침체 진입 의견이 강해질 것임. ​ 시장이 기다려왔던 시그널인데, 미국 증시 움직임으로 보면 금리 인하 기대보다는 경기 침체 우려가 더 강한듯.

요즘 다음번 폭탄으로 가장 주목받는 상업용 부동산 이런 상업용부동산을 담보로 한 대출 채권을 기본자산으로 유동화한 CMBS (Commercial Mortgage Backed Security) 담보 유동화 증권인데 그 담보가 상업용 부동산이라는... ​ 불안의 근거는 상업용 부동산의 근간인 사무용 부동산의 치솟아 오르는 높은 공실율에서 시작된다. 팬데믹이 촉발한 사회 변화 중 하나인 재택근무라는 현상의 결과로 보여진다. ​ 또 다른 하나는 이를 담보로 유동화한 증권이 너무 많다는 점. 2008년 금융위기가 바로 떠올려진다. ​ 시장의 우려를 반영하여 낮은 등급의 채권 가격이 빠지는 상황을 보여준다. 소위 하이일드 스프레드의 확대. 그런데 금리 인상 및 신용 긴축이 급격하게 진행되고 있는 상황에서 채권 가격..

이런 저런 조합으로 계속 불리오는 현재 최강 주식들 ​ 연금계좌에서 투자하려고 찾아보니, 상당히 많이 올라왔다. META가 망할 듯 이야기되고, AMAZON도 GOOGLE도, 베트맨 걱정은 할 필요가 없는데.... ​ 분배금은 당연히 없고, 수수료가 꽤나 나간다. (총보수는 기타비용 0.4% 포함하여 0.53%) ​ 수수료를 감안하면, 그냥 TIGER 나스닥 100이 더 나은 선택이 아닐까 정말 다 복구하였음 상위에 포진된 빅테크가 거의 50% 비중 ​ 굳이 수수료 비싼 빅테크10보다는 기존의 나스닥 100으로 연금 계좌에 매수하는 것이 더 좋아보인다.

출시 때부터 눈여겨 보고 있는 etf 연금계좌에 여력이 있어 편입 종목을 재고 있는데, 환율이 생각보다 떨어지지 않고 있어서 미국 etf 매수가 썩 내키지는 않음. ​ 현재 발행가 대비 5% 이상 하락한 상황 ​ 미국 배당 etf로 유명한 SCHD와 같은 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index(PR)을 추종 ​ 환헷지를 하지 않아 환율 영향도 무시하기 어려움. ​ 지난 10년간 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index(PR)의 성과 다이나믹한 자본 이익보다는 배당수익을 근간으로 장기 우상향하는 자본 가치가 투자 포인트. 여기에 통제하기 힘든 원달러 환율이 영향을 미치는 종합 예술 ​ 월배당이라는 concept 월 20-30원이라고 보면 년 240원에서 360원 배..

"15년 이상 장기 투자할 만한 우량하지만 과대평가되지 않은 미국 고배당주 10주를 섹터별로 분산하여 선정하여 매달 또는 매분기 적립 투자를 하고, 배당금을 재투자하자" 라는 심플하지만 실행하기 쉽지않은 투자 메시지. ​ 미국 배당주 투자를 생각하고 있는 예비투자자들이라면 가볍게 읽을만한 책 ​ 저자인 버핏타로는 일본에서 개인블로그와 유투브 채녈을 운영하고 있는 투자 인플루언서. 일본에서는 이책이 발간되어 베스트셀러에 올랐다고 함 ​​ 2장 미국주식이 최강의 투자자신인 이유 ​ 1. 배당주 투자를 하려면 미국 주식으로 해야하는 이유 ​ 단기투자 - 이익과 손실은 random하다면 50:50 - 수수료, 세금 등을 고려한다면 마이너스로 수렴할 수 밖에 없음 ​ 장기투자의 조건은 우상향 - 미국 기업의 독보..