drifters off to see the world

​ ​ 1. LLW Low Latency Wide I/O 온디바이스 AI 기기를 위한 용량 작은 고대역폭메모리(HBM) 기존 LPDDR D램보다 정보 출입구(I/O) 수를 대폭 늘려 데이터 이동 통로를 늘린 것이 특징 애플의 AR 헤드셋 '비전 프로'에 탑재된 SK하이닉스의 커스텀 D램 - 비전 프로 안에서 각종 외부 정보를 받아들여서 연산하는 'R1' 칩 바로 옆에 탑재가 된 D램 - 기존 LPDDR D램보다 입출구(I/O)수를 무려 8배 많은 512개를 뚫은 게 특징 SK하이닉스의 커스텀 D램과 같은 I/O 수를 구현해서 LPDDR5 D램보다 2.5배 높은 초당 128기가바이트(GB) 대역폭을 구현 - 데이터 지연성(latency)은 LPDDR D램의 절반 수준이어서 병목 현상을 빠르게 해결 - 전력..

삼성전자의 감산에 대한 2개의 영상 이남우 교수는 Cyclical의 정해진 운명 IT의 신은 EUV 투자 사이클에서 전략적 실기 라는 해석 ​ 시장은 2사분기에 비슷하거나 더 큰 폭의 손실 예상 한껏 달아오른 시장의 기대와 달리 주가가 흔들릴 수도 있지 않을까 ​ SPOT PRICE, 재고 등이 전환점을 알려주겠지만, 올해 말까지 잊고 지내도 될 듯. 5만원대로 내려서면 추가 매수해도 되고. 이남우 교수님의 썰 Goldman Sachs의 전망 금년 2Q가 이익 저점 금년 PER 55배 수준에서 이후 12-13으로 정상화 매력적인 저점 매수 시기는 지나간 듯. ​ MU 금년 1Q가 이익 저점이며 년내 적자 지속 ​ 반도체는 일반적으로 PBR 대비 ROE로 평가 금년초 ROE 2%로 최저점으로 떨어지나 주가..

모두가 기다렸던 날이 왔다. ​ 삼성전자가 23년 1사분기 잠정실적을 발표하고, 역대 최악의 실적이고, 감산 공식 인정. ​ ​ 감산을 발표한 이유가 무엇일까 발표한 대로 충분한 마켓쉐어를 확보하여 이번 다운턴에서 소정의 전략적 목표를 달성 업황의 바닥에서 감산 발표하여 업턴으로 전환 더 이상 재고나 재무 부담을 지기 어려움 ​ 시장은 축제 분위기 ​ 외인과 기관의 쌍끌이 외인은 정말 .... ​ 시장은 당분간 축제를 즐긴 뒤, 다시 계산에 들어갈 것임. 금번 다운턴에서 삼성전자가 메모리 시장 점유율을 얼마나 늘렸는가 휴대폰 시장에서의 경쟁력 무엇보다 시스템 반도체.

3월 28일, MU가 2분기 실적 발표 ​ 역대 최악의 분기 실적 매출 : 전년 동기 대비 53% 감소 순손실 23억불로 역대 최대 분기 손실이며 2분기 연속 손실 2분기 CAPEX 21.6억불 집행 ​ ​ ​ 3분기 가이던스도 큰 변화는 없음 매출은 37억불, 영업손실 21억불로 2분기 수준 지 ​ FCF가 마이너스로, 자사주 매입 중단 ​ ​ "감산 없이는 23년도 시장은 어려울 듯"이 결론 ​ CAPEX는 전년 대비 40% 축소 15% 감원으로 OPEX 축소 flat bit share strategy : 점유율 확대 지양 유동성 확보에 주력 ​​ ​ 발표 당일 주가 영향은 거의 없었으며, 시간외에서는 오히려 반등 중. ​ ​ ​ MU 5년 주가 삼성전자 5년 주가 SK Hynix 5년 주가 ​ 이와..

이남우 교수의 삼성전자 예상 주식시장의 선반영 메카니즘 : 6개월에서 1년 PER가 높을 때 매수하여 PER가 낮을 때 매도 삼성전자의 주가 결정요소는 영업이익율 18% 영업이익율이 6%까지 급락 ​ Goldman Sach는 금년 2분기에 최저 영업이익율 전망 ​ 주가는 작년 9월에 이미 51,00원으로 바닥을 쳤고 영업이익율이 최저점인 금년 2분기 이후 정점을 칠 가능성 삼성전자 PER는 어디까지 오를까? ​ ​ ​ 금년 1사분기에 PER가 무너질 듯. ​ 외국인 수급이 주가 결정 ​ 삼성전자의 1사분기 반도체 적자 추정 기 19일 연합인포맥스가 최근 1개월 내 발표된 증권사 실적 전망(컨센서스)을 집계한 결과 삼성전자의 올해 1분기 연결 영업이익 추정치는 1조2천354억원이다. 이는 지난해 1분기 영..

유진증권의 지난주 반도체 summary ​ 싸긴 싼 것 같은데, 조금 더 기다리는 것이 어떨까 삼성증권의 삼성전자 22 Q4 실적 리포트 메모리 분야의 적자 전환은 맞는 듯, 여기저기서 추정. "예외없이 이익"은 아마 맞을 듯. 모두가 기다렸던 삼성전자 메모리의 적자가 드디어... 문제는 지금 추격할 것이냐, 아니면 한텀 보고 들어갈 것이냐의 문제 ​ 급등하여 6만원을 넘겼다. 최근 외국인과 기관의 매수세가 상당하다. 개인은 5만원 밑에서 물량을 빼앗기고. 쌍끌이는 당분간 계속되지 않을까? 작년 연말에 너무 소량을 매수한 것 같은.... ​ 당장은 적자 모멘텀도 있겠지만, 삼성의 투자 축소나 생산량 조정 기대도 섞여 있는 것 같다. 실적 컨콜에서 이런 뉘앙스가 풍기면 메모리 전반에서 본격적인 상승 국면이..