drifters off to see the world

예상과는 다르게 전년대비 매출, 영업이익, 순이익 모두 하락 순이익은 하락폭이 상당하다. ​ 그럼에도 배당은 2,000원으로 증가 18년 1,450, 19년 1,850, 그리고 20년 2,000원 CJ4우는 2,050원 75,600원 대비 2.7% ​ CJ는 PER 15, CJ4우는 CJ의 80%까지 올라왔다. 장기로 펼치면 아직도 낮은 수준이지만, 그간 급하게 올라와서... ​ CJ제일제당은 매출 8.5% 증가에 영업이익 51.6%, 순이익은 335.2% 증가 배당도 전년 3,500원에서 4,000원으로 올리고. ​ CJ이엔엠은 매출 감소에 순이익 증가 배당은 전년 1,400원에서 1,600원으로 증가. ​ 식품, 미디어, 택배로 구성된 사업포트는 일상 소비재의 정점으로 보이고, 성장이나 수익성 모두 ..

하나금융투자의 김흥식 애널리스트가 SK텔레콤의 분할과 합병에 대해 보다 확실한 의견을 제시하였다. ​ - SKT는 인적분할 후 신설 중간지주사와 SK 합병 - SK가 하이닉스를 직접 지배하는 것과 SK 대주주의 SK 지분 희석 최소화가 목적 - 합병을 통해 매수세는 SK와 타 통신사로 전환될 것이며, SKT 소액투자자는 득보다는 손실 ​ SK 대주주야 SK와 SK C&C 합병에서도 썻던 방법이고, 부산가스는 아직도 과실을 독차지하려고 하고 있다. ​ 지금이라도 합리적인 결정, SKT 매도를 하라는 말인데... ​ 주주행동주의 투자자가 나설 가능성은 없을까? 기본적으로 하이닉스를 날로 먹겠다는 시나리오에다가, SKT 그리고 자회사 IPO까지 걸려있는데... ​ 주요 주주 현황 운용사 현황 ​ 분할 시나리오..

로그로우님이 올린 신한금융의 2021년 Global Portfolio 전망 ​ 주식 : 주도주 투자 - 반도체, IT H/W, 플랫폼, 태양광, 배터리, 전기차, D2C 과열 정점에서 변동성 제어 자산 필요 : 저변동, 인컴 (고배당, 우선주), 대체 (농산물, 리츠) 미국의 경기 확장을 포함 미국, 중국, 한국 선호 ​ ​ 과열은 부정될 수 없는 상황 - 지배적인 다수의 낙관 - 새로운 수급, 새로운 변동성으로 개인투자자 - 경험한 적이 없는 가격대 돌입 - 기술적 지표는 정점을 표시 ​ 결론 : 과열진정의 과정을 거쳐야 한다 ​ 그럼에도 강세장을 기대하는 이유 ​ ① 역사적 강세장은 전후 호황 외 경기 활황이 주도하지 않고 기술 혁신, 패러다임 시프트가 주도. 금번 반등도 코로나에 대한 반등보다는 제..

망했음. 매출 -13.16%, 영업이익 -54.72%, 순이익 2,427억원 적자 ​ 그런데도, 배당은 1,950원 유지 현주가 30,550원 대비 6.4% 역시 가족회사 GS! 먹고 살게는 해준다! ​ 정유산업이 가장 커다란 사양산업으로 보고 있음 따라서 정유업체가 기초가 되는 SK, 현대중공업지주, GS는 장기적으로 변모하지 않는 한 어려울 것으로 예상. ​ 그러나 주가나 실적은 늘 이랬고 배당은 변함없이 주고 있으니 당장은 배당주계좌에서 뺄 이유는 없지만, GS도 뭔가가 시급한 상황.

매출 -1.7%, 영업이익 +2.1%, 순이익 +6.9%라는 평범보다 조금 안좋은 실적 발표 ​ 배당은 전년 1,100원보다 22.7% 오른 1,350원 공시. 현주가 24,200 대비 5.6% ​ KT의 장점은 내려올만큼 내려와서 더 떨어지기는 어렵지 않겠느냐는 믿음. 거기다가 배당을 올리기 시작했으니, 배당주로는 나쁘지 않을 듯. ​ SKT를 따라서, 통신 이외의 신사업 투자에 대해 언급되고 있지만 어려울 듯. DNA가 틀리고, 내부적으로 굳이 신사업을 할 동인이 없을 것임. ​ 그냥 주가가 하락하지 않고 안정적인 배당수익율만 확보되어도 고마운 종목으로만.

예상된 바와 같이, 전년 대비 영업이익 -21.8%, 순이익 -24.9% ​ ​ 배당은 생각보다 많이 감소하지 않고 450원 ​ 실적이 안정화되지 않고 있다. 금리가 내려서, 사고가 많아서, 환율이 올라서 등 여려 이유로 실적은 예측되지 못한다. ​ 그러나 국내 유일의 재보험사라는 비지니스 모델에다가 주주친화정책과 공동재보험이라는 구조적 성장 모멘텀이 그럴 듯 해보인다 ​ 그래서 7천원과 8천원 사이라는 최저 밴드를 오르내리고 있는지 모르겠다. ​ 배당금 450원에 매수가 7,500원이면 6%, 8,000원이며 5.6%. 그 정도인 것 같다.

펀더멘탈 분석을 위해서는 올바른 마음자세 - 깊이 분석하려는 의지, 비판적 사고, 객관성, 독립성 - 과 접근 방식 - Circle of Competence 안에 있는 기업에 집중 - 등이 필요 ​ 편더멘탈 분석은 정량분석, 정성분석, 경영분석으로 이루어짐 ​ 정량분석 ​ 손익계산서 분석 ​ 가장 매력적인 장기투자 후보군은 (1) 견실한 실적 : 5-10년 이상 계속 이익을 내는 안정적인 기업 (벤저민 그레이엄) (2) 지속적 배당실적 : 배당금의 장기 성장, 일시적 감소 및 누락 (3) 높은 이익율 : (5) 높은 ROICE : ROE는 부채를 늘려 높일 수 있으므로, ROIC나 ROA가 더 나은 지표 ​ 재무상태표 분석 ​ 재무건전성 분석이 손익 분석보다 선행되어야 함 (1) 기업의 유동성 : 단기채..

기본적으로 유럽 경제에 대해 긍정적으로 보지는 않고 있다. ​ 하지만 나름 글로벌 포트폴리오를 구축하고자 유럽 ETF를 찾다가 배당주 ETF 발견 ​ ​ 기초지수는 Euro Stoxx Select Dividend 30 Index - 산출기관 : STOXX Limited - 유로존 12개국(오스트리아, 벨기에, 핀란드, 프랑스, 독일, 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 룩셈부르크, 네덜란드, 포르투갈, 스페인)에 상장된 주식 중 배당률이 높은 상위 30종목으로 구성 - 산출방법: 순배당률 가중방식 - 정기변경: 연 1회 - 기준일 및 기준지수: 1998.12.30 = 1,000포인트 ​ 종목명 수량(주) 평가금액(원) 비중(%) Aegon NV 19,763 97,265,397 8.65 NN Group NV 1..

IRP 계좌에 KODEX 은행 ETF 매수 ​ 은행주들이 전반적으로 저평가되었다는 생각이지만, 개별 은행주를 거래하기 불편하다면 은행 SECTOR에 ETF 투자하자는 아이디어고, ​ 분배금도 나쁘지 않으므로 연금계좌를 안정적으로 운영하겠다면 고려해볼만한 종목이다. 4월말 기준으로 5월초에 지급. 분배금 예상 수익율은 5% 정도로 보고 있는 듯 한데, 금년은 은행 배당제한 조치로 4% 수준 기대. 현 주가 6,420원 기준으로 작년 분배금 330원이 나온다면 5.1% 재작년 수준 300원까지 떨어진다면 4.7% ​ 단순하게, 대형 4대 금융지주 - KB, 하나, 신한, 우리 -로 80% 구성하고 기업 및 지방 금융지주로 잔여 20% 구성. 뭘 살지 고민할 게 없다. 변화하는 금융환경 하에서 은행들의 경쟁력..

원익머트리얼즈는 2006년 원익IPS 특수가스 사업부가 물적 분할해 설립한 기업으로 2011년 12월 코스닥 시장에 상장되었음 매출 2,000억원대, 시총 4,400억원의 중견 기업 ​ 반도체, 디스플레이 생산에 사용되는 산업용 특수 가스를 전문적으로 제조, 판매하는 사업을 영위 중 ​ 정확한 고객사 비중은 확인되지 않으나, 고객군은 반도체와 디스플레이 업체들로 소개되어 있음 삼성전자 비중이 매우 큰 것으로 파악되며 (약 80%), 국내 메모리 반도체 시장의 생산량 증가가 실적 성장과 높은 상관관계를 갖고 있음 ​ 안정적인 성장을 보여주고 있음 상장 후 2019년 까지 2개년(2016, 2019년)을 제외 하고 지속적으로 매출 성장을 기록했으며 매출 역성장을 나타낸 2016, 2019년은 전방 산업인 반..