drifters off to see the world

SKT 중간지주회사 시나리오가 이제는 현실화되어야 하는 시점인 듯. 이에 대한 1월26일 하나금융투자 김흥식 애널리스트의 리포트. ​ SK의 목적은 SK의 하이닉스 직접 지배이고, 통신업은 주요 관심사가 아닐 것임 SK는 SKT에서 분할된 사업회사를 팔아서 하이닉스 지분을 보유한 중간지주회사를 매수 또는 SWAP한 후, SK와 중간지주사간 합병. SK가 하이닉스를 편입할 수 있는 유일한 시나리오이며, 공정거래법 개정으로 금년 안에 실행하려야 함. 남겨진 통신사업회사는 시총 10조원을 받기도 어려울 것이며, 중간지주사도 합병 전까지 저평가받아야 되는 운명. 그럼에도 리포트는 buy 33만원 의견이다. 주총에서 승인될지 의문이라, 상황을 지켜보자는 것.

CD금리는 아직도 극단적으로 낮은 수준을 유지하고 있지만, ​ 국채는 장단기 차이를 벌리며 서서히 상승하는 중 ​ 외국인들이 채권선물을 매도하고 있고, 3년물 1%가 뚫리면 심리적 지지가 무너질 수 있다는 수급 상황. 향후 국채발행물량 증가가 예상되며 추가경정예산 편상 우려까지 더해지면서 수급부담은 가중되고 있으며, 4차재난지원금과 소상공인지원책 등 4월 보궐선거를 앞두고 정책 이슈가 계속되며 심리 압박. ​ 미국 10년물 물가연동채권(TIPS)의 손익분기 인플레이션 (Breakeven Inflation Rate)가 2.17%까지 오르는 등 향후 물가상승에 대한 부담감도 커지고 있는 상황. 회사채는 코로나로 인한 충격에서 벗어나 안정화되고 있는 상황.

​ 크리스마스 선물로 맵스미국 9-2 분배금 입금 상반기 40원까지 올랐던 분배금은 35.23원으로 대폭 감소 ​ 11월 보고서에도 사무실 100%, 상가 52%로 특이사항은 없어, 달러 하락으로 인한 영향으로 보임. ​ 달러 하락으로 기준가도 하락세. 분배금 지급 결정이후 1,000원에 거래되고 있고, 또 다시 900원대로 진입할 것 같다. ​ 년 7% 분배금 수익의 달러자산. ​ 분배금 이력은 39.8(17/06) / 32.62(17/12) / 35.22(18/06) / 35.82(18/12) / 38.87(19/06) / 38.00(19/12) / 40.00 (20/06) / 35.23 (20/12)

​Apple은 매력적인 기업이다.Steve Jobs는 이미 명예의 전당에 헌정되었고,자신들의 철학을 웬만하면 포기하지 않는다.​iPhone의 정체성 중 하나인 privacy policy를 두고, the free internet의 대표라고 나선 Facebook과 대치 중.​내년초 배포될 iOS 14에는 개인정보 수집에 대한 허가 단계를 강제하는 privacy 강화가 예정.이는 Facebook의 맞춤 광고를 사실상 무력화시키는 조치. Facebook feuds with Apple over privacy changes that threaten its advertising businessFacebook is now waging a public relations effort to attack Apple ahead..

ISA로 2년 이상 주식 투자하면 年 5% 세액공제 해준다 입력 2020-12-20 17:17 수정 2020-12-20 17:17 더불어민주당이 ‘만능통장’으로 불리는 개인종합자산관리계좌(ISA)에 대한 혜택을 대폭 늘리기로 했다. ISA를 통해 투자하면 2023년부터 부과 예정인 주식 양도소득세를 비과세하는 한편 주식 투자액에 대해 세액공제 혜택을 주기로 했다. 주식 장기 투자를 유도하기 위한 목적으로 풀이된다. 김병욱 민주당 의원은 21일 이 같은 내용을 담은 일명 ‘투자형 ISA법(조세특례제한법·농어촌특별법 개정안)’을 대표 발의한다. 의원 개인 발의이긴 하지만 김 의원이 국회 정무위원회 여당 측 간사인 데다 당내 자본시장활성화특별위원회 위원장도 맡고 있어 상당 부분 입법화될 가능성이 크다는 분석이..

​ 파운드리 시장 호조 지속 10 나노 이하 공정에서 TSMC 와 삼성전자 파운드리의 생산 capa 는 풀 부킹 상태 5 나노 이하 공정을 찾는 대형 팹리스는 퀄컴, 애플, 엔비디아, AMD, 삼성전자 시스템 LSI 에 올해부터 하위 공정 외주 파운드리를 시작한 인텔까지 엄청난 수요가 대기하고 있는 상태 ​ 선단공정이 하위공정보다 판가가 4배이상 비싸는 등 5나노 이하 선단공정 투자와 수율이 중요 TSMC와 삼성, 과점상황에서, EUV 투자 선행되어야 하는 7나노 이하 파운드리에서는 EUV 장비 부족으로 공급 증가 제한적 메모리에서 보여준 수요 증가 → 가격 상승 → Fab. 투자 확 대 → 공급초과 → 가격 하락의 싸이클을 보기 어려울 것임 ​ 삼성전자 파운드리는 향후 EUV 장비 도입을 중심으로 투자..

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투자자로써 2020년을 돌아보면 정말 대단한 한해였다. 물론 개인적인 수익은 보잘 것 없지만. ​ 생각도 많이 하고, 배울 것도 많았던 장이었다. 중요한 것은 지난 1년간의 경험과 생각을 돌이켜 정리하는 것. ​ 19년은 예금과 채권 그리고 배당주 위주에서 제대로 투자하겠다고 마음먹은 해로 18년 금리상승 시에 낮은 가격으로 사둔 채권들이 수익을 주었고, 18년 고점에 산 주식들이 물려있는 가운데, 2,000과 2,200 사이의 박스장에서 스윙 거래로 나름 재미를 봄 삼전우, SK우, 코미코, 코엔텍 같은 종목들, 관심은 배당성장주 하락시 사서 10% 수익을 얻으면 파는, 크게 보아도 3번의 파도가 있었다. 그리고, 맵스미국, 하이골드12호 등 대체자산투자 개시. ​ 20년은 미중무역갈등 타결로 나름 희..

계속 껄끄러웠던 폴라리스쉬핑28-3이 매수가 근처까지 올라와서 주초에 전량 매도. 절반은 아직 발행가 근처에 있는 두산 303 매수. 조금씩 계속 오르고 있는데 아직까지는 괜찮아 보인다. ​ 올 한해 가장 많이 들었던 말은 ‘시장을 예측하려 하지 말고, 종목에 집중하라.’ 주식거래에는 유용할 수 있으나, 채권투자에서는 거시 환경에 대해서 신경을 쓰지 않을 수 없다. 회사의 상환능력과 이자율, 이 2개의 단순한 조합이다. ​ 한국에서는 채권의 경기 방어적 역할도 희석된 느낌이다, 특히 크래딧물인 경우는 더욱 더. ​ Post-pandemic이 가시화되며 경기가 회복될 것으로 기대하는 경향이 뚜렷하다. 그런데 연준은 당분간 금리 상승은 없다라는 입장을 반복하고 있다. 그러면 활황에 저금리가 유지되는, 모순되..

올해의 승자는 두산으로 선정. 현대重, 두산인프라코어 인수…두산 자구안 마무리 짓는다 [앵커] 현대중공업그룹이 두산인프라코어를 인수하기로 했습니다. 이로써 두산그룹은 경영개선을 위한 구조조정의 마지막 퍼즐을 맞추게 됐는데요. 정인아 기자, 예상대로 현대중공업그룹이 n.news.naver.com ​ DICC 소송이 남아있지만 두산인프라코어를 현중에 넘김으로써 구조조정 사실상 완료. 알짜인 두산퓨얼셀과 밥켓을 지켰고, 두산중공업은 한국의 에너지 전환의 핵심기업으로 불과 1년만에 성공적으로 변신. ​ 숙제는 미래 포트폴리오가 안정화되기까지 안정적으로 운영하는 것과 더이상 심각한 부실이 나오지 않아야 한다는 점. 그리고, 정부 지원으로 국내시장이야 빠르게 점유하겠지만, 세계시장에서도 자리를 잡을 수 있느냐는 의..