drifters off to see the world

16년 10월부터 22년 11월까지 반도체 수출액 18년 하반기 급증하다가 급락, 다시 21년부터 22년 상반기까지 급증하다가 22년 하반기 급락하는 중 전형적인 싸이클 산업. 눈에 띄는 것은 시스템반도체의 안정적인 성장 변동성이 큰 메모리에 투자할 것이냐 아니면 안정적인 시스템에 투자할 것이냐는 취향의 문제. ​ ​ 디램과 낸드 가격 추이 ​ 디램은 21년 9월 4불을 넘기고 급락하는 중 낸드는 생각보다 가격 변동이 적다. ​ ​ ​ 동행지표 ​ SOXX 5년간 추이 ​ ASPEED Technology의 5년간 주가 추이 ​ 대만 수출 ​ SEMI Billing ​ ​ 선행지표 ​ OECD 선행지수 미국 PMI 중국 PMI ​ Server, 휴대폰, PC 수요

1 공 웨이퍼 제작 ​ 본격적인 웨이퍼를 가공하는 전공정에 들어가기 위한 첫 단계 Silicon Ingot을 제작하고 이를 dicing한 후에 Fab에 공급 Wafer는 주로 모래에서 추출한 규소(Silicon)으로 제작되며 Ingot은 규소를 고온으로 녹인 용액에 결정핵을 넣어 빙글빙글 돌리며 결정을 성장시킨다 ​ ​ 공 웨이퍼는 일본기업이 글로벌 60%의 시장점유율 국내에서는 SK실트론(비상장)이 있다 SK실트론은 300mm분야에서 글로벌 4위 ​ 공 웨이퍼가 Fab에 투입되어 완성되기까지 약 1개월 소요 따라서 웨이퍼의 직경을 증가시키면 한 사이클에서 생산되는 칩의 수는 증가되어 생산성이 향상 ​ 현재 많이 사용되는 300mm(12인치) Wafer는 200mm(8인치)에 비해 2.5배, 150mm(..

​ 티씨케이 매출액 2,282억원, 영업이익 803억원(35.2%), 순이익 605억원 (26.5%) 시총 17,676억원, PER 29.3, PBR 6.53 배당 1,100원 ​ 하나머티리얼즈 매출 2,007억원, 영업이익 531억원(26.5%), 순이익 381억원(19%) 시총 7,125억원, PER 18.7, PBR 3.79 배당 300원 반도체 식각 공정용 Si (Ring, Electrode), SiC Parts 전문 (Before market)업체 글로벌 반도체 장비업체인 Tokyo Electron 이 2 대주주 2020 년 거래선별 매출액 비중은 기준 Tokyo electron 70% 중반, 세메스 10% 초반, Applied Materials 6% 수준으로 추정 원재료인 잉곳을 내재화하고 있..

원익머트리얼즈는 2006년 원익IPS 특수가스 사업부가 물적 분할해 설립한 기업으로 2011년 12월 코스닥 시장에 상장되었음 매출 2,000억원대, 시총 4,400억원의 중견 기업 ​ 반도체, 디스플레이 생산에 사용되는 산업용 특수 가스를 전문적으로 제조, 판매하는 사업을 영위 중 ​ 정확한 고객사 비중은 확인되지 않으나, 고객군은 반도체와 디스플레이 업체들로 소개되어 있음 삼성전자 비중이 매우 큰 것으로 파악되며 (약 80%), 국내 메모리 반도체 시장의 생산량 증가가 실적 성장과 높은 상관관계를 갖고 있음 ​ 안정적인 성장을 보여주고 있음 상장 후 2019년 까지 2개년(2016, 2019년)을 제외 하고 지속적으로 매출 성장을 기록했으며 매출 역성장을 나타낸 2016, 2019년은 전방 산업인 반..

​ 파운드리 시장 호조 지속 10 나노 이하 공정에서 TSMC 와 삼성전자 파운드리의 생산 capa 는 풀 부킹 상태 5 나노 이하 공정을 찾는 대형 팹리스는 퀄컴, 애플, 엔비디아, AMD, 삼성전자 시스템 LSI 에 올해부터 하위 공정 외주 파운드리를 시작한 인텔까지 엄청난 수요가 대기하고 있는 상태 ​ 선단공정이 하위공정보다 판가가 4배이상 비싸는 등 5나노 이하 선단공정 투자와 수율이 중요 TSMC와 삼성, 과점상황에서, EUV 투자 선행되어야 하는 7나노 이하 파운드리에서는 EUV 장비 부족으로 공급 증가 제한적 메모리에서 보여준 수요 증가 → 가격 상승 → Fab. 투자 확 대 → 공급초과 → 가격 하락의 싸이클을 보기 어려울 것임 ​ 삼성전자 파운드리는 향후 EUV 장비 도입을 중심으로 투자..