리노공업

 

 

삼성전자 파운드리가 성장하면 수혜를 보는 종목

• 두산테스나 (테스트)
• 리노공업 (소켓)
• ISC, 티에스이

리노핀, 소켓, 의료기기 부품으로 사업 구성

22년 매출 3224억원 영업이익 1366억원

23년 매출 3250억원 영업이익 1250억원

역성장

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긍정적인 면

• 모바일 AP의 재고 부담으로 약세 : 하반기 재고부담 해소 기대
• 모바일에서 비모바일로 이동 : Qualcom의 자율주행차, ARVR 전략 및 Apple의 ARVR 모멘텀
• 1분기 실적 720억/260억 : 시황에 좋지 않음에도 단가 하락 없었음

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5년 주가

1년 주가

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년간 실적

분기 실적

경기 및 재고 부담에 대한 우려가 22년 사분기 실적 쇼크로 확인

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4월 25일 신한증권 리포

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목표가 18만원이지만 무리한 가정이 들어간 계산으로 보임

성장하던 17-21년 평균 Multiple 21을 적용

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그리고 실질적인 전망은 실적 축소 전망

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Peer Group 대비 높은 Multiple을 적용 받고 있음

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