롯데손해보험 7

롯데손해보험 제7회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권면총액 : 800억원

이자율 : 연 5%

이자지급일 : 3월 26일, 6월 26일, 9월 26일, 12월 26일

만기일 : 2029년 12월 26일 (5년)

만기상환 : 원금의 100%

중도상환 (Call Option) : 2024년 12월 26일

이자율 조정 : 2024년 12월 26일에 조정

이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아 이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일 1영업일 전(2019년 12월 24일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정. 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일로부터 만기일까지 적용.

2019.12.24일 민평 금융채 A- 10년이 4.047%이므로 스프레드는 0.953%

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한국신용평가는 동 회사채에 A-(안정적)을 부여함. 이는 후순위성에 따라 회사등급 A보다 1 notch down.

롯데손해보험은 2019년 10월 기존 A+에서 A로 1 notch down됨, 이는 대주주가 롯데그룹에서 JKL파트너스로 변경된 것에 기인한 것으로 보임.

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대주주 변경이 영업안정성, Risk Profile 등에 미칠 영향에 대하여 지속적으로 점검

손해율 상승, 사업비부담 증가로 낮은 수익성이 지속되고 있음

유상증자를 통해 RBC비율 제고되었으나, 자본적정성 관리 부담은 상존하고 있음